Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ИИС и как на этом зарабатывать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обычно брокеры дают вам выход на Московскую биржу, но иногда доступна и Санкт-Петербургская. Соответственно, приобрести можно активы, которые там продаются. На зарубежные биржи с ИИС выхода нет, но бумаги иностранных компаний приобретать не запрещается.
Шаг #4: стратегическая ребалансировка
После того, как инвестор определился с тем, объем каких активов в портфеле нужно уменьшить, а каких – увеличить, и на сколько, нужно вернуться к шагу два и выбрать активы, которые нужно докупить. Также возможно придется и продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.
Важнейший момент при совершении всех этих операций – налоговые последствия продажи активов в конкретный момент времени. Если получится так, что вы продаете условные акции, и они выросли в цене с момента покупки, то с точки зрения законодательства – это фиксация прибыли, а с прибыли нужно платить налоги. С этой точки зрения, выгоднее может быть просто перестать покупать активы такого типа, а нарастить объемы других сегментов инвестпортфеля. Так вы сможете снизить вес какого-либо актива в портфеле без финансовых потерь.
При этом, если вы считаете, что есть все основания для падения цены активов, возможно их стоит продать вне зависимости от дальнейших налоговых последствий. Если цена акции обвалится на десятки процентов, это в любом случае хуже чем уплата налога на прибыль.
Так же часто данный класс инструментов называют более «мягким» образом – инструменты с высоким уровнем неопределенности. Это прежде всего акции. Суть данного инструмента заключается в том, что он обладает спекулятивной природой и очень большой и резкой амплитудой колебаний котировок. Причем, в краткосрочной и среднесрочной перспективе – это непредсказуемый процесс колебаний, который может приносить как прибыль, так и убыток. Но в работе с такими инструментами мы можем опираться на долгосрочные, фундаментальные факторы, которые определенно имеют влияние на формирование долгосрочных трендов по акциям. В этом плане мы рассчитываем на то, что чем больше проходит времени, тем появляется большая вероятность того, что сработают именно значимые фундаментальные факторы и котировки значительно изменятся именно под их влиянием.
В целом же поведение акции на краткосрочных и среднесрочных горизонтах мало предсказуемо и акция может оказаться в любой точке диапазона. От области рисков и убытков, до области прибыли.
Как собрать инвестиционный портфель
1. Четко сформулировать цель, так как он нее зависят срок и сумма инвестиций. Например, через год купить автомобиль за 1,5 млн рублей или к 40 годам выйти на пассивный доход в 50 тыс. рублей.
2. Определить свой риск-профиль. Можно пройти тестирование на сайте брокера или самостоятельно оценить свою терпимость к возможным убыткам.
3. Распределить активы в процентном соотношении, соответствующем вашей цели, сроку и терпимости к риску.
4. Отобрать ценные бумаги. Перед покупкой активов нужно проанализировать их надежность и потенциальную доходность.
5. Диверсифицировать инвестиции. Портфель должен был адаптирован к рыночным колебаниям, неопределенности и ошибкам. Чтобы свести риски к минимуму, нужно вкладывать деньги в разные инструменты, отрасли, страны и компании. Так отдельные инвестиции не будут существенно влиять на капитал. Если сумма инвестиций невелика, для диверсификации можно использовать биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы, ETF).
6. Отслеживать эффективность инвестиций и регулярно пополнять брокерский счет. Проверяя свои результаты, можно своевременно найти и исправить ошибки. Регулярные инвестиции помогают снизить среднюю цену покупки.
7. Ребалансировать свой портфель, то есть иногда продавать или покупать ценные бумаги, чтобы они продолжали соответствовать выбранному соотношению.
Когда не требуется инвестиционный портфель?
- Когда доходы меньше расходов. Задача пользователя − это наладить бюджет семьи, то есть навести порядок в личных финансах. Посмотреть где можно подрезать расходы, и увеличить доходы. Только после можно задаваться вопросом, как правильно создать инвестиционный портфель.
- Присутствуют кредиты, в особенности речь идет о потребительских займах. Изначально разбираемся с долгами, после вкладываем.
- Отсутствует финансовая подушка безопасности, которая закроет цели по расходам в ближайшие три месяца.
- Отсутствует долгосрочная цель. Поскольку инвестиционные портфели создаются на срок от 5 лет и более. При этом пять лет − это самый краткосрочный горизонт планирования.
Сейчас такое время благодатное и очень продвинутое, что не заниматься инвестированием нельзя просто. Хотя бы пробовать надо маленькими шагами. Сейчас практически любой человек может им заниматься через собственный смартфон, даже не имея ноутбука.
Но! Для достижения стабильного и не случайного результата нужно все-таки учиться инвестированию. Ну и важна ваша самодисциплина и контроль над эмоциями. Все эти составляющие помогут вам составить и периодично улучшать ваш портфель и управлять вашим капиталом.
Какой путь к финансовой независимости выберете вы,это решать только вам! Но не забывайте о том, откуда берутся на рынках деньги? Их приносят такие же участники торгов, как и вы . И вряд ли они захотят вам их так просто отдать, скорей заберут у вас последние! Потому что обучены, а вы нет!
Это вам блок мыслей для размышления о вашем становлении, как инвестора!!!
Как правильно составить инвестиционный портфель?
При создании инвестиционного портфеля в первую очередь поставьте цель. Далее рассчитайте риски и приступайте к формированию портфеля. Не забывайте придерживаться выбранной стратегии даже в случае колебаний рынка и проседании активов в вашем портфеле.
Поставьте цель. После того как поставили цель, определитесь с суммой, которую будете ежемесячно инвестировать. Например, накопить на безбедную старость с помощью инвестиций за 30 лет. Стартовый капитал — 10 тыс. руб., а до выхода на пенсию 30 лет. Если каждый месяц откладывать по 10 тыс. руб., используя консервативный портфель с доходностью в 10%, за 30 лет соберете сумму в 5,2 млн.
Определите риск-профиль. Обязательно определите риск-профиль. Воспользуйтесь сайтом российского инвестора Сергея Спирина, который перевел тесты иностранных компаний Bank of America corporation, Fidelity. С помощью теста определите свои риски и сможете сформировать портфель. Достаточно пройти один тест для получения примерных результатов.
Сформируйте портфель с учетом рисков. После этого приступайте к формированию портфеля. Если с учетом инвестиционных целей риск ниже среднего, портфель лучше сформировать так: 50% акций из них 30% российских компаний и 20% иностранных, 10% депозиты и 40% облигации.
Не копируйте чужие портфели. Не создавайте точные копии портфелей известных финансистов и блогеров. У каждого своя цель: кто-то рассчитывает на долгосрочные накопления, а кто-то делает ставку на краткосрочный заработок. Покупайте акции разных компаний, а не вкладывайте все сбережения в активы одной организации. Если акции одной компании упадут, другой вырастут, и вы не останетесь в минусе.
Рассмотрим для примера несколько вариантов инвестиционных портфелей. Поскольку эту статью вы читайте позже, то многое на рынке уже могло поменяться и указывать конкретные акции не имеет смысла. Рынок постоянно изменяется и по хорошему необходимо каждый год вносить небольшие изменения. Поэтому будем указывать процент в секторе.
Во всех примерах говоря краткосрочные ОФЗ мы подразумеваем облигации с датой погашения 1-2 года.
Вариант 1. На сто процентов из акций. Такой вариант хорошо подойдёт для долгосрочного вложения.
- 25% нефтянка;
- 25% металлы;
- 20% банки;
- 10% энергетика;
- 10% ритейл;
- 10% телекомы;
Вариант 2. Более защищённые за счёт небольшой части хеджирования (с включением доли золота и облигаций).
- 25% нефтянка;
- 25% металлы;
- 15% краткосрочные ОФЗ;
- 15% банки;
- 5% золото;
- 5% энергетика;
- 5% ритейл;
- 5% телекомы;
Вариант 3. Консервативный 50/50. Такая пропорция акций и облигаций подойдёт многим инвесторам:
- 40% краткосрочные ОФЗ;
- 10% корпоративные облигации;
- 10% нефтянка;
- 10% металлы;
- 10% золото;
- 5% банки;
- 5% энергетика;
- 5% ритейл;
- 5% телекомы;
Основные принципы формирования портфеля
В общем случае для формирования портфеля необходимо пройти через ряд следующих этапов:
- Для начала инвестор должен сформулировать свои основные цели. Обычно при формировании портфеля инвестиций рассматривают такие приоритетные цели как:
- Безопасность инвестиций. Здесь во главе угла стоит не приумножение капитала, а его сохранение. Наиболее подходящими инструментами в данном случае выступают банковские депозиты и государственные облигации.
- Доходность инвестиций. Задавшись такой целью, инвестор обращает своё внимание на объекты инвестирования, приносящие регулярный доход. Это могут быть дивидендные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и др.
- Рост стоимости инвестиций. Портфель, ориентированный на рост стоимости, формируется из бумаг компаний имеющих высокий потенциал роста. Акции таких компаний, как правило, относятся ко второму и третьему эшелонам, а потому инвестиции в них довольно рискованны. Это удел агрессивных инвесторов.
- Затем необходимо определиться с типом создаваемого инвестиционного портфеля. Тип портфеля зависит от вида активов его составляющих. Можно выделить следующие основные типы:
- Реальные инвестиции непосредственно в развитие того или иного бизнеса
- Финансовые инвестиции в рынок ценных бумаг (акции, облигации, фондовые индексы и т.п.)
- Прочие финансовые инвестиции в банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды и др.
- Инвестиции в оборотные средства компании, подразумевающие вложение денег непосредственно в производственный цикл предприятия, в конце которого они могут быть высвобождены.
- Далее следует определиться со стратегией управления создаваемым портфелем. В общем случае стратегия управления подразумевает набор мер направленных на сохранение инвестированного капитала, на его приумножение и на соблюдение основных принципов заложенных при формировании портфеля (инвестиционной направленности, уровня риска и др.). Можно выделить два основных типа стратегий управления инвестиционным портфелем:
- Активная стратегия управления. Такой тип управления предполагает постоянный мониторинг всех объектов инвестирования и подразумевает, при необходимости, быструю их смену. Такая стратегия требует солидных накладных расходов направленных на получение самой свежей и актуальной информации и на её быстрый и качественный анализ. В основном эту стратегию предпочитают агрессивные инвесторы.
- Пассивная стратегия управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля основанного на долгосрочных вложениях с относительно небольшим уровнем риска. Такая стратегия эффективна в стабильных рыночных условиях при небольшом уровне инфляции. Требует минимума накладных расходов и подходит для консервативных инвесторов.
- Анализ активов и, собственно, само формирование портфеля. На данном этапе рассматриваются все финансовые инструменты, удовлетворяющие выбранным выше критериям и потенциально подходящие на роль объектов инвестирования. Основное внимание, при этом, уделяется соотношению доходности к степени риска, а также уровню их ликвидности. Существует два основных метода анализа:
- Технический анализ, подразумевающий анализ изменения цен в прошлом. Главным инструментом такого рода анализа являются ценовые графики финансовых инструментов с различными временными периодами (таймфреймами). Основная идея технического анализа состоит в том, что цена учитывает всё и, следовательно, для её понимания и прогнозирования (целиком и полностью) достаточно лишь анализа графиков. Для анализа графиков создан целый ряд вспомогательных инструментов, таких, как разного рода индикаторы технического анализа.
- Фундаментальный анализ предполагает изучение как экономической ситуации в целом, так и в разрезе конкретного объекта инвестирования. Например, при инвестировании в акции, какой либо компании, проводится подробный анализ текущего состояния дел этой компании с привлечением всей доступной информации в виде всевозможных финансовых отчётов (которые любая публичная акционерная компания (прошедшая IPO) обязана публиковать в свободном доступе). Основной целью фундаментального анализа является выявление причинно-следственных связей тех или иных экономических факторов между собой и влияние их на дальнейшую цену анализируемого финансового инструмента.
Рассмотрим для примера несколько вариантов инвестиционных портфелей. Поскольку эту статью вы читайте позже, то многое на рынке уже могло поменяться и указывать конкретные акции не имеет смысла. Рынок постоянно изменяется и по хорошему необходимо каждый год вносить небольшие изменения. Поэтому будем указывать процент в секторе.
Во всех примерах говоря краткосрочные ОФЗ мы подразумеваем облигации с датой погашения 1-2 года.
Вариант 1. На сто процентов из акций. Такой вариант хорошо подойдёт для долгосрочного вложения.
- 25% нефтянка;
- 25% металлы;
- 20% банки;
- 10% энергетика;
- 10% ритейл;
- 10% телекомы;
Вариант 2. Более защищённые за счёт небольшой части хеджирования (с включением доли золота и облигаций).
- 25% нефтянка;
- 25% металлы;
- 15% краткосрочные ОФЗ;
- 15% банки;
- 5% золото;
- 5% энергетика;
- 5% ритейл;
- 5% телекомы;
Вариант 3. Консервативный 50/50. Такая пропорция акций и облигаций подойдёт многим инвесторам:
- 40% краткосрочные ОФЗ;
- 10% корпоративные облигации;
- 10% нефтянка;
- 10% металлы;
- 10% золото;
- 5% банки;
- 5% энергетика;
- 5% ритейл;
- 5% телекомы;
Вариант 4. С защитой от девальвации рубля:
- 20% краткосрочные ОФЗ;
- 20% Еврооблигации;
- 20% ETF на индекс Московской биржи;
- 20% ETF на индекс S&P500;
- 10% корпоративные облигации;
- 10% золото;
Такой вариант показал бы отличную доходность с 2012 по 2020 г. Но не факт, что в будущем рубль будет обесцениваться с таким же темпом.
Вариант 5. Малорискованный:
- 50% краткосрочные ОФЗ;
- 20% ETF на идекс;
- 20% корпоративные облигации;
- 10% золото;
Вариант 6. Самый защищённый:
- 70% краткосрочные ОФЗ;
- 20% корпоративные облигации;
- 10% золото;
Типы инвестиционных портфелей
Классифицировать инвестиционные портфели можно по нескольким критериям. В зависимости от риска выделяют:
- консервативный тип – важна не столько доходность, сколько стабильность, подходит для крупного капитала. Деньги инвестируются в максимальное надежные инструменты, такие как золото, ценные бумаги, выпущенные государством, акции компаний первого эшелона (таких как Газпром, Сбербанк);
- средний риск – активы из предыдущего типа портфеля соседствуют с высокорисковыми инструментами. Убытки здесь маловероятны. Обычно на рисковые активы отводят до 10-15%, так что если по ним и будут потери, то небольшой доход по высоконадежным инструментам их перекроет. Ограничений по капиталу нет;
- агрессивный инвестиционный портфель – на долю рисковых инструментов приходится до 50%, иногда и больше. Если в 2 предыдущих вариантах работает стратегия роста (купи и держи), то здесь не обойтись без активного участия инвестора. Пересматривать состав такого портфеля придется каждые 1-2 месяца, возможно и чаще.
Ошибки при управлении кейсом
Выгодные инвестиции существуют по следующим принципам:
- Диверсификация – разнонаправленные инвестиции;
- Математический расчёт – основа любого анализа рынка;
- Дни, часы и минуты в приоритете, время – ценнейший ресурс.
Вопреки всей простоте вышеперечисленных принципов, подавляющее большинство начинающих инвесторов с пренебрежением к ним относятся, допуская трудноисправимые критические ошибки, значительно увеличивающие риски потерь. Чаще всего проблемы возникают в процессе увеличения рыночной волатильности.
-
Выбор инвестиций наименьшего риска, характеризуемый попыткой найти инструмент с минимальным показателем риска. Запомните простое правило. Всё упирается в ваше желания и список потребностей. Если вас интересуют долгосрочные инвестиционные векторы, я рекомендую вкладывать деньги в акции. Уровень эффективности любых вложений за отрезок времени –это общий доход или потеря с вычетом налогов или влияния инфляции.
Соответственно, если инвестиции кажутся прибыльными, в обязательном порядке при оценке доходности следует учитывать налоги и степень инфляции. На практике, простой математический расчёт превращает кажущийся прибыльным инвестиционный проект в бессмыслицу. - Поиск подходящего момента для входа в рынок, что сложно даже профессиональным инвесторам с многолетним опытом. Спрогнозировать рыночный тренд очень сложно, — знаю по себе и непонаслышке. Даже ведущие аналитики крупных инвестиционных компаний ломают голову над тем, куда двинется рыночная кривая. Несмотря на это, начинающие инвесторы пытаются угадать ход рынка, чтобы на основе полученных аналитических результатов определить наиболее подходящий для входа период. В практическом применении составление точного аналитического прогноза – трудоёмкий и, как правило, неблагодарный процесс. Хотите научиться прогнозировать движение рынка? Следуйте утвержденному плану с учётом сроков, стратегии, целей, приоритетов.
- Игнорирование резкого повышения волатильности, а ведь это «преданный друг» инвестора, успокаивающий и поддерживающий его в трудные экономические периоды. Неверное отношение к волатильности, которому способствует минимальная ответственность и низкий уровень внимательности ведёт к потере осторожности и серьезным проблемам. Если вы держите финансовые средства в долгосрочных проектах, получаете доход от продажи акций, волатильность не должна вас тревожить. Этот рыночный показатель очень важен в краткосрочных проектах. В рыночной аналитике актуальны долгосрочные перспективы. В долгосроке инвестору необходимо сконцентрироваться на долгосрочных приоритетах. Здесь важно найти ту самую золотую середину – относиться к волатильности ответственно и свободно одновременно.
-
Покупка акций, принадлежащих продуктивным фондам. Начинающие инвесторы, не разбирающиеся в вопросе, какие акции купить для заработка, анализируют рынок неверными методами, результатом чего является четвертая, широко распространенная среди новичков критическая ошибка. Простейший математический анализ текущего состояния рынка подтвердит вам факт незначительного количества прибыльных и продуктивных фондов. Организации, которым предприимчивые инвесторы присваивают эпитет «продуктивные», пользуются большим спросом и вызывают интерес.
Такие фонды часто выставляют на продажу активы в виде ценных бумаг, условия по которым изменяются с течением времени, результатом чего является неспособность держать котировки в норме. - Попытка собрать список стабильных финансовых инструментов, что, по мнению ведущих экспертов рынка, в принципе делать не нужно. Преимущественное количество депозитных сертификатов, рыночных компаний, валют и всё прочее, и без того стабильны за счёт фиксированной суммы, существенно ограничивающей потери от волатильности. На практике данные инструменты зачастую проигрывают аналогам.
Параметры дохода инвестиционного портфеля
Инвестиционные портфель представляет собой определенную совокупность ценных бумаг с разными показателями риска и доходности. Чтобы получить доход следует собрать в инвестиционном портфеле бумаги одной категории, что не совсем это практично. Важно осуществлять грамотную подборку активов таким образом, чтобы при минимальных рисках получить высокие показатели доходности. Подобного результата можно достигнуть, если собрать в одном портфеле несколько видов активов.
Доходность от ценных бумаг обычно строится на увеличении рыночной стоимости и на определенном процентном доходе. Говоря иными словами, к основным характеристикам доходности можно отнести прибыль за какой-то определенный временной промежуток, а также ликвидность ценных бумаг, что обычно входят в состав портфеля.Одновременно с этим важна общая безопасность инвестиций, их полная независимость от разных ситуаций, а также от общих условий современного фондового рынка. Во всех подобных случаях уровень риска обычно становится ниже посредством снижения доходности и увеличения общего объема вложений.
Для увеличения доходности частного портфеля, воспользуйтесь вычетом из налога с индивидуального инвестиционного счета!
Итак, основной задачей управления портфелем является сохранения баланса между общим уровнем доходности, а также показателям ликвидности. Чтобы получить оптимальные уровни риска и прибыли, требуется очень внимательно подбирать основные составные части портфеля и постоянно заниматься изучением состояния дел на рынке.
Диверсификация инвестиционного портфеля — что это и как сделать
Сразу же предлагаю более подробно обсудить важный вопрос связанный с доходностью и рисками в инвестициях. Любая инвестиция несёт определённые риски.
Пока не рискнёшь — не заработаешь
Причём, как правило, чем больше риски, тем выше потенциальная доходность. Поэтому инвестиционный портфель ценных бумаг составляется с учётом оптимального соотношения прибыли и риска для конкретного инвестора. Например, кто-то готов рисковать половиной денег, но зато потенциал его дохода составляет 100%, а кто-то готов потерять лишь 10% при потенциале заработка 25% (заметно меньше более рискованного варианта).
Риски принято разделять на два типа:
- Системные. Охватывают ситуацию только в экономике одной страны. Если вложить все деньги в разные ценные бумаги в рамках одной страны, то диверсификация не поможет избежать убытков из-за кризиса.
- Несистемные. Касаются только одного эмитента.
Чтобы снизить риски используют самый простой способ: диверсификацию. То есть покупка разных активов с целью минимизировать риски конкретного вложения. Например, никто не застрахован от сильного «обвала» по нему в случае каких-то форс мажоров. Поговорка «не класть все яйца в одну корзину» полностью отражают суть выше сказанного.
Распределяя средства по разным активам, мы снижаем общий риск и делаем нашу кривую доходности более равномерной. Однако защититься от системного риска подобным образом сложно.
Существуют следующие виды диверсификации:
- По отраслям в экономике (банковский сектор, нефтянка, металлурги и т.д);
- По видам актива (акции, облигации, опционы, фьючерсы, металлы, валюты и т.д.);
Сбалансированным портфелем ценных бумаг называют такой, который включает в себя минимум несколько секторов экономики и разные виды активов. Таким образом, снижается риски связанные с отдельными бумагами и секторами в экономике. Например, если в нефтянке кризис, то, возможно, у металлургов будет наоборот, подъём. В итоге происходит компенсация убытков за счёт прибыли в другой отрасли.
Крупные игроки и фонды хеджируют риски через срочный рынок деривативов. Для обычного инвестора такие действия необязательны, поскольку его капитал не такой большой, чтобы вызвать затруднения в том, чтобы быстро продать.
Для портфеля ценных бумаг можно рассчитать коэффициент бета (β), который покажет, насколько он сильно коррелирует с фондовым индексом.
Как рассчитывать потенциальные риски и доходность своих инвестиций можно прочитать в статье:
- Доходность и риски инвестиционного портфеля
Как создать-сформировать инвестиционный портфель?
Прежде чем задумываться о том, как создать инвестиционный портфель необходимо сформулировать его цель. Можно, конечно, вкладывать деньги просто из интереса или чтобы получить по больше денег. Но сами по себе деньги пусты и бессмысленны, они нужны лишь для того, чтобы что-то на них приобрести. Инвестиционный портфель — это как раз один из инструментов, позволяющих добиваться своих целей разумно.
Для любого человека достойной целью может быть накопление пенсионного капитала. Это нужно для того, чтобы выйдя на пенсию (или прекратив активную деятельность), можно было спокойно себя чувствовать и вести привычный образ жизни, не ограничивая себя ни в чем. Кроме того, к глобальным целям можно отнести формирование некоей суммы для приобретения недвижимости. Как правило, процесс инвестирования начинается с того, что человеку приходится ограничивать себя в чем-то, откладывая часть своего заработка. Поэтому очень важно иметь достойную цель, чтобы она вдохновляла.
Как собрать инвестпортфель новичку?
Наибольшие сложности при формировании инвестиционного портфеля возникают у новичков. Они могут обратиться за консультацией к профессионалам или же попробовать составить его самостоятельно. В первом случае помощь не всегда является платной. Так, некоторые брокеры бесплатно составляют стратегии управления для новичков.
Если же вы решили действовать самостоятельно, то следуйте основным правилам инвестирования:
- Максимальная диверсификация.
- Вложение денег только в те инструменты, которые вы понимаете. Некоторые гуру инвестирования даже полагают, что лучше покупать акции только тех компаний, которые вам нравятся. Например, если вы без ума от смартфонов Apple, то можно рассмотреть вариант инвестирования в эту сферу. Однако этот метод не следует использовать самостоятельно без других видов анализа.
- Не идти против рынка.
- Инвестирование лишь той суммы, которой вы готовы рискнуть.
Похожие записи: