Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое показатель долговой нагрузки выберите один верный». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Показатель долговой нагрузки — это тип финансового коэффициента, который сравнивает долг компании с другими показателями, такими как собственный капитал или активы. Он используется для измерения левереджа компании, который показывает, какая часть операций компании финансируется за счет собственного капитала по сравнению с долгом.
В чем суть показателя?
Показатель долговой нагрузки (ПДН)- это финансовый показатель, который отражает соотношение между платежами по всем долгам и доходами гражданина. Высокое значение показателя говорит о том, что заемщик уже слишком много своих средств отдает ежемесячно на оплату долгов. Низкое значение свидетельствует о стабильной ситуации — такому заемщику пока еще можно выдавать новые кредиты, поскольку его средств вполне хватает для беспроблемного обслуживания долгов.
Формула расчета показателя очень проста:
ПДН = среднемесячные платежи по всем кредитам и займам / среднемесячный доход
При обращении заемщика за кредитом или займом на сумму от 10 тыс. рублей организация должна рассчитать ПДН гражданина. При этом платеж по новому кредиту, за которым гражданин пришел в банк, тоже сразу учитывается при расчете показателя.
Как самостоятельно рассчитать свою долговую нагрузку
Сделать точный самостоятельный расчёт ПДН сложно, потому что в каждом банке есть свои нюансы вычисления долговой нагрузки. Но можно рассчитать показатель приблизительно. Для расчёта ПДН пригодятся два показателя — среднемесячный доход и сумма ежемесячных выплат по всем кредитам .
Среднемесячный доход — это среднее арифметическое суммы доходов за последние 12 месяцев. Источники доходов могут быть разными, главное — чтобы каждый из них был документально подтверждён. При этом годовой период должен заканчиваться не ранее, чем за два календарных месяца до расчёта ПДН. Например, если клиент подаёт заявку на кредит в начале декабря, то кредитор будет смотреть на его годовые доходы до начала октября.
Когда сумма доходов известна, её делят на 12 и получают значение, которое нужно для вычисления коэффициента долговой нагрузки.
Объём долгов считают по информации, которая есть в отчёте о кредитной истории. Заёмщик может запросить такой отчёт бесплатно через госуслуги дважды в год.
В объём долгов потенциального заёмщика включают:
- регулярные ежемесячные платежи по действующим кредитам;
- кредитный лимит и фактическую задолженность по кредитным картам: например, 5% от кредитного лимита или 10% фактической задолженности по кредитным картам;
- суммы просроченных обязательств, если такие есть;
- предполагаемый размер платежа по выдаваемому кредиту.
Виды кредитов для бизнеса
Займы для компаний различаются по размерам денежной суммы, способам привлечения и целям. Необходимость в кредитных средствах может возникнуть при:
- кассовых разрывах;
- нехватке оборотного капитала;
- дефиците уставного капитала.
Кассовый разрыв возникает у большинства предприятий, даже у самых прибыльных. Временно может не хватать денег на закупку товаров, оплату счетов, зарплату персоналу. Это нередко происходит из-за задержек финансовых транзакций, временных накладок с логистикой, блокировки счетов и других непредвиденных ситуаций. Например, выручка появится уже через пару дней, а заплатить налоги и аренду нужно уже сегодня.
Пополнение оборотного капитала – это закупка сырья, товаров, расходных материалов, расходы на рекламу.
Вливание в основной капитал требуется, когда бизнесу нужны крупные покупки – оборудование, транспорт, недвижимость.
Банки, обслуживающие юрлиц, предлагают владельцам бизнеса следующие программы:
- Овердрафт – возможность уходить в минус по счету, чаще всего погашение беспроцентное. Пользоваться овердрафтом можно, когда закончились собственные средства. Как только деньги поступают на счет, использованный лимит автоматически закрывается.
- Кредит наличными – полученные средства сразу идут в оборот. Договор заключается, как правило, на короткий срок, чтобы стоимость займа не превышала прибыль компании.
- Кредитная линия – программа похожа на обычную «кредитку» для физлиц с той лишь разницей, что предприниматели могут брать крупные суммы и возвращать их без процентов в течение определенного периода. Обычно для открытия банки просят обеспечение – залог или контракт с заказчиком.
- Инвестиционные программы – заемные средства для существенного расширения бизнеса: например, открытия торгового зала, кафе, фуд-площадки, склада, строительства, пополнения автопарка. Чтобы получить, нужно доказать платежеспособность, а также оформить залоговые обязательства.
- Целевой кредит – деньги непосредственно на покупку конкретного объекта – недвижимости, транспорта, техники. Если компания не погасит долг, банк конфискует покупку в качестве залогового обеспечения.
- Лизинг – аренда на длительный срок автомобилей, спецтехники, оборудования с возможностью выкупа. Аналогично целевым программам при просрочках лизингодатель забирает арендованное имущество.
Как оценить уровень долговой нагрузки компании
Долговая нагрузка – это суммарный объем обязательств по отношению к другим финансовым значениям. Например, к текущим активам, уставному капиталу, выручке. ПДН можно применять как для юридических, так и для частных лиц.
Среди самых простых способов вычисления стоит отметить формулу, где суммируются краткосрочные и долгосрочные обязательства, полученная цифра делится на размер собственного капитала. Если значение ниже «1», бизнес окупается за счет генерируемого оборота. Показатель от «1» до «3» наиболее оптимален в случае привлечения заемных средств.
Существует три метода вычисления ПДН:
- На основании EBITDA – соотношение долговых обязательств и валовой прибыли без вычета налогов, пошлин, процентов. В этом подходе основные денежные поступления определяют финансовые способности компании и дальше обслуживать дорогостоящие займы. EBITDA позволяет также вычислить коэффициент перекрытия ставки. Для этого нужно EBITDA разделить на кредитные проценты. Минимальное значение показателя – «1», которое показывает, что весь доход пойдет на уплату долга. Чем больше показатель, тем успешнее идут дела.
- С помощью структуры капитала – здесь понадобятся выписки из бухгалтерского баланса: в нём требуется найти сумму заемного капитала и разделить эту цифру на пассивы. Оптимальный результат – от 0,5 до 0,7. Чем меньше полученное число, тем ниже долговая нагрузка компании.
- Соотношение активов – подход предполагает учет не только финансовых обязательств, но также активов: денег, имущества, доходных ценных бумаг. Оборотные активы требуется разделить на краткосрочные ссуды (не более года). Как правило, это небольшие займы в МКК и банках, оплата поставщикам, коммунальные счета, зарплаты сотрудникам. Чем больше полученное значение, тем лучше дела идут у компании.
А если кредит оформить без справок
Банк обратится в БКИ за информацией о клиенте. Но при этом нельзя точно определить уровень дохода, неважно, идёт речь о компании или физическом лице.
При этом банку придётся принять за основной аргумент кредитную историю клиента. Из неё становится понятно, какая сумма тратится в месяц на погашение кредитов и других кредитных продуктов. Банк высчитывает среднее арифметическое значение платежей за отрезок времени два года. Этот показатель (средний за месяц) удваивается. Та сумма, которая получилась, считается максимально возможным средним доходом заёмщика.
То есть, если за последние два года человек выплатил по всем имеющимся кредитам вместе 300 000 рублей, средний ежемесячный платёж составит 12 500 рублей. Это число умножают на 2, и получившиеся 25 000 будут считаться доходом при расчёте ПДН.
Как снизить свою долговую нагрузку
Человек, который позаботился о снижении уровня своей долговой нагрузки, имеет больше шансов получить кредит на желаемую сумму с хорошей ставкой.
Как можно снизить уровень своего показателя долговой нагрузки:
- Закрыть кредитки.
Иногда люди владеют кредитными картами, сами того не зная. При этом они оказывают влияние на показатель их долговой нагрузки. С помощью запроса в БКИ узнайте, имеются ли у вас кредитные карты. Если нужно взять большой кредит, стоит закрыть даже карту, которой вы пользовались, или снизить её лимит.
- Максимально погасить имеющиеся кредиты и микрозаймы.
Таким образом, снизится сумма расходов при расчёте ПДН.
- Обратиться за реструктурированием или рефинансированием имеющегося кредита.
Снизив сумму ежемесячного платежа, вы снизите и ПДН. Минусом является то, что, если вы реструктурируете кредит, сниженный платёж приведёт к увеличению общей переплаты.
- Сделать выше сумму официального дохода.
Повысить доход можно путём сдачи жилья в аренду. Соглашайтесь только на официальную зарплату без «серых» схем. Увеличение доходов влечёт снижение ПДН.
Какие изменения ждут банки и БКИ?
Главная цель использования значения показателя ПДН банками – определить надбавки к риск-коэффициентам при оценке достаточности капитала; при определении риск-коэффициента по ссуде банки будут исходить из сочетания ПДН и значения полной стоимости кредита (ПСК). Предположительно, благодаря введению ПДН, увеличится запас капитала банков, которым они смогут при необходимости покрыть риски, связанные с закредитованностью некоторых категорий заёмщиков: если банк выдаст кредит с высоким ПДН – нагрузка на его капитал существенно возрастёт.
Чтобы внедрить этот инструмент, нужны значительные изменения со стороны участников рынка потребкредитования — это касается и инфраструктурных изменений в сфере взаимодействия банков и БКИ, доработки и расширения форматов кредитных отчётов, и необходимость создания механизма, который обеспечит банкам получение информации из всех БКИ.
Как рассчитать Чистый долг/EBITDA?
Рассмотрим на примере финансовой долларовой отчётности Coca-cola за 2020 г. Net debt/EBITDA — это отношение чистого долга к прибыли до налогообложения, вычета процентов, износа и амортизации.
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization) – отражает прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации. Упрощенно, EBITDA показывает, сколько денег компания заработает, если не будет платить государству, кредиторам и акционерам. Показатель EBITDA мы рассматривали ранее, поэтому возьмем значение в данной статье.
Чистый долг (Net Debt) – задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Чем ниже чистый долг, тем меньше компания должна кредиторам и банкам. Преобладание краткосрочных заимствований повышает риск утраты финансовой устойчивости, долгосрочных — снижает.
Как рассчитывают показатель долговой нагрузки
Процедура получения финансовой услуги не изменилась. Покупатель так же обращается в банк или другую организацию и подает заявку на потребительский кредит или займ. Вместе с этим заявителю нужно доказать платежеспособность. Сделать это можно самому, например, предоставив выписку из пенсионного фонда, справку 2НДФЛ или 3 НДФЛ. Если такой возможности нет, например доход неофициальный, организация сама предпримет необходимые действия – запросит данные из ПФР, проверит сумму ежемесячных поступлений на карту или счет и сумму расходов, а также кредитную историю заявителя. Для определения финансовой состоятельности используются данные за прошедший год. К сожалению, модель расчета не обнародуется, так как это является коммерческой тайной.
Если клиент в заявке указывает большую сумму, но доказать документально не может, банк учтет средний размер дохода по региону.
Какие шансы получить ссуду с высоким ПДН
Высокий ПДН не означает автоматический отказ. Это не определено действующими законами, а значит итоговое решение всегда принимает только финансовая организация.
Обычно рассматривается не только характеристика ПДН, но и сопутствующие факторы, как положительная кредитная история. Также учитывается, сколько денег останется у вас после всех погашений: в одном случае – это сумма ниже прожиточного минимума, а в другом – достаточная, чтобы вести обычную жизнь. Решающее значение имеет объем подтвержденной обеспеченности.
Если ПДН окажется чрезмерно высоким, возможно изменение параметров ссуды: привлечение созаемщиков, поручительство третьих лиц, оформление залогового имущества (квартира, частный дом, автомобиль). Реже прибегают к повышению процентов за пользование.
ПДН – один из самых важных параметров при принятии кредитором решения о предоставлении ссуды. Центробанк обязал все финансовые организации рассчитывать эту характеристику, но при этом не существует строгого разделения: когда клиенту могут разрешить кредит, а когда – нет. Окончательное решение принимается только кредитором и, если один банк отказал – другой вправе одобрить. Каждое дело индивидуально, но в первую очередь наиболее важно подтвердить высокий уровень обеспеченности, используя при этом официальные справки и выписки со счетов. Не менее существенно, чтобы вы непрерывно работали в последние 3 месяца, а если только недавно устроились на новую работу – необходимо выждать указанное время.
Если нагрузка объективно высокая, ее нужно уменьшить, закрыв существующие задолженности. Альтернативный способ снижения ПДН – реструктуризация, когда объем выплат снижается.
Как рассчитывают показатель долговой нагрузки?
ПДН рассчитывается как отношение среднемесячных платежей гражданина по кредитам к его среднемесячному доходу. Данные о сумме среднемесячных платежей по всем займам банки могут получать из бюро кредитных историй (БКИ). Причем учитываются не только выплаты по имеющимся кредитам, но и сумма задолженности (при наличии), а также выплата по новому кредиту. Рассчитать ПДН банк обязан в течение пяти дней после получения информации от БКИ.
Узнать о среднемесячном доходе потенциального заемщика кредитная организация может из нескольких документов, в том числе справки 2-НДФЛ, выписки о состоянии индивидуального лицевого счета человека в системе обязательного пенсионного страхования и т. д. Учитываться должна информация о доходах по основному месту работы за последние 12 месяцев.
Что делать, если ПДН высокий
Чем больше долг, тем меньше вероятность того, что вы сможете получить кредит. Но не отчаивайтесь. Вы можете это исправить.
- Помните, что наряду с этим показателем учитываются также доход, кредитная история, возраст, зарплата в банке и даже состав семьи. В совокупности эти факторы могут компенсировать высокие моря, и вы, возможно, сможете получить кредит.
- Если вы обнаружите, что ваши шансы на одобрение заявки невелики, постарайтесь уменьшить свой долг. Закройте все кредитные карты, которыми вы не пользуетесь, реструктурируйте текущий кредит, чтобы уменьшить платежи, и, если возможно, постарайтесь закрыть свои обязательства раньше.
- Получите кредит как для себя, так и для координатора или поручителя, или на недвижимость. Это повышает вероятность одобрения.
Реально ли взять долг в банке с высокой кредитной нагрузкой?
Если рефинансирование и реструктуризация не помогут оформить новый кредит, найдите поручителя или предложите банку залог.
-
Помощь поручителя. Пригласите поручителя с положительной кредитной историей, желательно в банке, где планируете взять деньги в долг. Благодаря этому увеличите шансы на одобрение.
-
Залоговое обеспечение. Предложите кредитору что-нибудь взамен. Например, оформите кредит под залог недвижимости, акций или ценных бумаг. Разрешается в качестве залогового обеспечения использовать драгоценности. В этом случае кредитор не будет учитывать кредитную нагрузку и выдаст деньги в долг. Связано с тем, что если вы не будете выполнять обязательства, банк заберет имущество.
В каких случаях важно знать о долговой нагрузке
- Для оценки возможности обслуживать обязательства. Если эмитент облигаций уже сейчас сильно закредитован, ему может быть сложно выплачивать долги в будущем.
- Для оценки устойчивости роста компании. Компания может показывать быстрый рост выручки и прибыли, но в то же время, если для роста бизнеса компания существенно увеличивает долговую нагрузку, это может подорвать финансовую устойчивость в будущем. На обслуживание и выплату долга будет уходить всё больше денег, а если проекты компании будут не такими рентабельными, как ожидается, это может негативно сказаться на компании.
- Для прогнозирования выплат дивидендов. Высокий уровень долга увеличивает риски для будущих дивидендов. При ухудшении экономических условий он создаёт высокую вероятность, что менеджмент откажется от дивидендов, чтобы выполнить долговые обязательства.
- Для оценки того, как изменение ставок повлияет на компании. При прочих равных компании с большой долговой нагрузкой пострадают от роста ставок сильнее. Они не смогут перекредитоваться по более низкой ставке, и обслуживать долг выйдет дороже.
- Для сравнения компаний при выборе ценных бумаг. Компания с более низкой долговой нагрузкой, при прочих равных, будет более привлекательна.