Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ТОП-10 самых дивидендных акций США 2023». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Акции дивидендных аристократов США не могут оставить равнодушными большинство консервативных инвесторов. Что может быть лучше, чем стабильный и предсказуемый дивидендный доход? Например, российский рынок не может похвастаться стабильностью, поскольку дивидендные политики большинства компаний привязаны к чистой прибыли или свободному денежному потоку (FCF), а это величины очень изменчивы.
Советы начинающему инвестору
Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.
Самый простой способ освоить инвестиции в дивидендные акции США – покупка в пропорции 80/20. Большую часть в портфеле должны занимать «голубые фишки», а остальные ресурсы можно распределить между высокорискованными эмитентами. Даже в ущерб максимальной доходности. Первое время нужно продержаться, обрести уверенность в себе, наработать необходимый опыт.
УСТОЙЧИВОСТЬ К КРИЗИСУ
В отрыв американские Аристократы смогли выйти в значительной степени благодаря периодам спада рынка (2000 — 2002, 2008, 2022). Во время рецессий их акции падали в цене меньше, чем 500 крупнейших компаний США. Например, в 2008 году индекс Дивидендных Аристократов снизился на 22%, а S&P 500 на 38%.
Великие предприятия с яркими преимуществами создают стабильные денежные потоки в любое время, поэтому они удерживают свою долю рынка, в то время как более слабые борются за выживание при экономическом спаде.
Однако большое количество Аристократов противостоит ещё большему списку выбывших из элиты. Сильнейшие повороты, на которых выносило наших чемпионов, были кризисные годы. Разберём способность компаний удерживаться в списке на примере одного из этих периодов.
За последние семьдесят лет к кризисам американского фондового рынка относят года: 1953, 1958, 1960, 1970, 1973, 1980, 1990, 2001, 2008, 2012, 2020. Если мы получаем компанию с более чем с 25-летнем стажем, это значит, она пережила минимум четыре из них, не понизив выплаты.
Самым крупным дивидендным кризисом считают двухлетку 2008-2009. Общий фон просадки дивидендного дохода в эти годы доходил до 23%. Это не так значительно, как падение цены, S&P упал на 57%, но больше, чем в любой другой период до этого.
Лучшие дивидендные акции России
К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:
- Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
- Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
- Выплаты без перерывов более 25 лет.
- Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.
В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.
Дата выхода отчета: 14 июля.
UnitedHealth Group (UNH), страховая компания из сферы здравоохранения, не является акцией роста на данный момент. Однако у нее есть потенциал, чтобы таковой стать. Одним из привлекательных аспектов UnitedHealth Group является ее стратегический подход к приобретениям, которые осуществляются во взаимовыгодном порядке, а не просто поглощаются. Кроме того, недавно компания расширила свое присутствие на рынке, заключив контракты на оказание услуг с Medicaid в Индиане и Техасе.
Учитывая скорость старения населения США, ожидается, что предложения компании UnitedHealthcare по программе Medicare Advantage дадут значительный толчок перспективам компании. Стоит отметить, что в этом году Центры обслуживания Medicare и Medicaid Services (CMS) увеличили доходы от планов Medicare Advantage на 8,5%.
За последнее десятилетие UnitedHealth Group добилась исключительных результатов: общая доходность составила 808%. За этот период годовой доход компании увеличился на 165%, а годовая прибыль на акцию (EPS) выросла на 285%. Этот впечатляющий рост позволил UnitedHealth Group повысить дивиденды на 489% за тот же период.
В настоящее время размер квартального дивиденда составляет $1,65, и он последовательно увеличивается уже 13 лет подряд. Однако его доходность ниже средней, и составляет около 1,35%.
В своем отчете за 1-й квартал 2023 года компания показала рост выручки на 15% по сравнению с предыдущим годом и достигла $91,9 млрд. Этот рост можно объяснить способностью компании обслуживать большую клиентскую базу.
Операционная прибыль также выросла на 16% и достигла $8,1 млрд. В свете этих положительных результатов UnitedHealth повысила свой годовой прогноз скорректированной прибыли на акцию с диапазона $23,25-23,75 до нового диапазона $24,5-25.
Бизнес UnitedHealth демонстрирует хорошие результаты, и есть серьезные основания полагать, что эта тенденция сохранится даже во время экономического спада. Хотя текущая дивидендная доходность в 1,3% может показаться не слишком впечатляющей, у долгосрочных инвесторов есть веская причина держать акции. На протяжении многих лет компания последовательно увеличивала свои дивидендные выплаты, что является привлекательным стимулом для акционеров.
Кроме того, UnitedHealth демонстрирует активный подход к расширению своего бизнеса за счет стратегических приобретений. В прошлом году компания успешно завершила значительные сделки, включая приобретение компании по медицинским технологиям Change Healthcare и компании LHC Group, оказывающей медицинские услуги на дому.
С начала года акции UnitedHealth Group никак не могут вернуться к росту. Последняя попутка начать контрнаступление со стороны покупателей произошло весной 2023 года, и вот сейчас они вновь начали поднимать голову. В CNN считают, что в ближайшие месяцы рынок направится в сторону $580.
Дата выхода отчета: 25 июля.
UPS (UPS), мировой лидер в области управления цепочками поставок, предоставляет широкий спектр транспортных услуг примерно в 220 странах. Эмитент предлагает транспортировку и доставку, контрактную логистику, морские и воздушные перевозки, а также страхование. Для обеспечения надежности и доступности UPS управляет одной из крупнейших авиакомпаний и поддерживает обширный парк транспортных средств, работающих на альтернативном топливе, под глобальным брендом UPS.
UPS имеет конкурентное преимущество благодаря своей обширной розничной сети, насчитывающей более 5 100 точек в США. Эта сеть предоставляет клиентам удобные возможности для доставки посылок, купленных через Интернет, или для возврата товаров продавцам. К слову, 85% населения США живет в пределах 10 миль от филиалов UPS. Такая доступность играет только на руку логистической компании.
Одним из долгосрочных рисков для UPS является ее клиент Amazon, на долю которого приходится 11% доходов UPS. В планах Amazon создание крупнейшей сети по грузоперевозкам, что должно обернуться для UPS серьезными потерями.
Тем не менее, Amazon пока по-прежнему полагается на UPS в значительной части своих потребностей в доставке. Сейчас все свободные средства Amazon направляет на расширение своего облачного бизнеса AWS Cloud, и к созданию своей транспортной сети может вернуться нескоро, что хорошо для UPS в среднесрочной перспективе
В 2023 году UPS столкнулась со снижением доходов и прибыли из-за экономического спада и сокращения потребительских расходов. В январе 2023 года объемы были выше ожидаемых, затем в феврале они соответствовали плану руководства, а в марте произошло значительное снижение.
Ожидается, что эта тенденция к снижению сохранится до конца года. Хотя UPS имеет достаточно денежных средств и свободного денежного потока для выполнения своих краткосрочных обязательств и выплаты дивидендов, оценочные показатели говорят о том, что цена акций компании не является недооцененной. Поэтому текущая цена может оказаться непривлекательной для инвесторов.
Тем временем, рост акций UPS прервался в апреле 2023 года, после чего бумаги эмитента отступили в район $165-170. В конце июня давление со стороны покупателей на цену усилилось, и она стала медленно расти. Аналитики CNN считают, что текущий рост продлится и цена еще поднимется к уровню $200.
Philip Morris International Inc (PM)
Акции крупнейшей в мире табачной компании показали в 2021 году неплохую волатильность, но всё-таки рекомендуются к покупке, поскольку предлагают высокую дивидендную доходность в 4,9%. Вы могли слышать, что у Philip Morris назрели некоторые проблемы в связи с уменьшением объёмов продажи сигарет. Вас не должен пугать этот факт, потому что одновременно растут продажи нагреваемых (не горючих) продуктов, доход от которых перекрывает потери от уменьшения продаж классических сигарет. В результате общая выручка Philip Morris растёт год от года.
В планах на 2022 год увеличить долю продаж высокомаржинальной продукции с 30% до 50% и именно поэтому аналитики ожидают увеличения темпов роста акций Philip Morris на 10-12% в течение следующих нескольких лет.
Exxon Mobil Corp (XOM)
Акции Exxon Mobil сильно зависят от цены на нефть, которая систематически проходит цикл роста и снижения цены. Соответственно и доходность компании Exxon Mobil, и величина дивидендов будут определяться циклом цены на нефть.
Менеджмент компании выстраивает долгосрочную политику по привлечению инвесторов и стимуляции их к долгосрочному удержанию бумаг. Ввиду этого предприняты меры, которые позволяют повышать дивиденды 38 лет подряд.
Exxon Mobil не жалеет денег на смелые инвестиционные проекты в области нефтепромысла, которые окупаются в течение 3-4 лет.
Дивидендная доходность акций Exxon Mobil в 2021 году составила 3,5%, а в нынешнем году этот показатель с высокой долей вероятности будет ещё больше.
Можно сделать вывод, что Exxon Mobil Corp (XOM) заслуженно входит в топ-10 дивидендных акций США на 2022 год.
Lockheed Martin Corporation (LMT)
Классическая американская компания из оборонно-промышленного комплекса, которая платит дивиденды на уровне 3%, что гораздо выше, чем у остальных компаний из этого же сектора.
Согласно данным Bloomberg, компания Lockheed Martin получила контрактов на сумму примерно 75,8 миллиарда долларов. Реализация указанных контрактов позволила Lockheed Martin сделать выручку, которая всё равно оказалась выше, чем у следующих трёх крупнейших оружейных подрядчиков. То есть вы должны понимать, что вложение в Lockheed Martin – это инвестиция в настоящую скалу американской военной машины. Компания очень надёжная и качественная.
Дивидендная политика компании внушает оптимизм, поскольку Lockheed Martin демонстрирует постоянный рост выплат, а сами акции показали прирост в 700% за последние 20 лет.
Почему могут не выплатить дивиденды
Даже лучшие компании могут не выплатить акционерам доход. Почему такое иногда случается?
Первая причина очевидна – отсутствие источника выплат, т.е. чистой прибыли. При получении компанией отрицательного финансового результата по итогам года ни о каких дивидендах не может быть и речи. Если, конечно, вы не являетесь владельцем привилегированных акций.
Получение убытка возможно при кризисе в стране, смене руководства предприятия, обновлении активов и других обстоятельствах. Для недавно созданных компаний такая ситуация является абсолютно нормальной. Если вы решились инвестировать в стартап – ждать дивидендов по акциям в первые годы не стоит.
Другая распространенная причина – на общем собрании участников было принято решение: направить чистую прибыль не на выплату доходов, а на развитие бизнеса. Если вы являетесь миноритарием (мелким акционером) – повлиять на подобное решение вы не сможете. Крупные же акционеры рассчитывают, что реинвестированные в бизнес средства в дальнейшем принесут еще больший доход.
Если вы не заинтересованы в управлении компанией и рассчитываете на регулярные поступления средств по дивидендным акциям, всегда обращайте внимание на историю выплат дивидендов за последние 5–10 лет.
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Советы начинающему инвестору
Если вы начинающий инвестор, вам стоит обратить внимание на советы, которые я для вас собрал, чтобы получать стабильно высокие дивиденды от компаний США:
- четко понимайте, что именно вы хотите получить от инвестирования. От этого зависит срок, стратегия и методы вложения денег. Сегодня выделяют две цели – накопление и приумножение. Дивидендные акции США позволяют в равной степени как увеличить капитал, так и сохранить его;
- собирать инвестиционный портфель я рекомендую с суммой не менее 2000 долларов, так как брокеры открывают счет именно с таким количеством денег. Тем более такая сумма позволит вам своевременно пересматривать содержимое и в случае необходимости докупать;
- не стоит торопиться и сразу закупать дивидендные бумаги США на все имеющиеся на счету деньги. Поработайте, узнайте рынок, сделайте вложения в ценные бумаги с низкими рисками, чтобы научиться;
- нет смысла инвестировать в дивидендные акции США на срок менее 2–3 лет;
- смотрите обучающие курсы, следите за обзорами на ценные бумаги, из которых сформирован ваш инвестиционный портфель.
Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.
Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.
Лучшие дивиденды российских компаний
Данные о предстоящих дивидендах регулярно обновляются. Информацию о предстоящих дивидендах и дивидендной доходности вы можете найти на странице дивидендов российских компаний в 2019 году. В 2018 году российские компании с самыми хорошими дивидендами выглядели следующим образом:
| Компания | Тикер | Доходность |
|---|---|---|
| Северсталь | CHMF | 0.149009 |
| Детский мир | DSKY | 0.133208 |
| НЛМК | NLMK | 0.119076 |
| Норильский Никель | GMKN | 0.118939 |
| Алроса | ALRS | 0.110982 |
| ММК | MAGN | 0.110104 |
| НКХП | NKHP | 0.098113 |
| ЛСР | LSRG | 0.091765 |
| Аэрофлот | AFLT | 0.091466 |
| МТС | MTSS | 0.090701 |
| Юнипро | UPRO | 0.079161 |
| ФСК ЕЭС | FEES | 0.078388 |
| Акрон | AKRN | 0.077449 |
| Газпром нефть | SIBN | 0.077340 |
| Башнефть | BANE | 0.074345 |
| НМТП | NMTP | 0.074280 |
| Ростелеком | RTKM | 0.069598 |
| ВТБ | VTBR | 0.069222 |
Все ссылки на компании кликабельные, вы можете изучить дивидендную историю интересующей вас компании.
Основными площадками покупки акций в России являются Московская и Санкт-Петербургская биржи. Последняя имеет секцию иностранных ценных бумаг, доступ к которой не требует заключения договора с зарубежным брокером. Она характеризуется значительным количеством инструментов и приемлемыми условиями.
Торговля на фондовой бирже ведется онлайн с помощью специальных приложений. Доступ к приложению дает брокер после открытия брокерского (торгового) счета и внесения на него денежных средств.
Как часто выплачиваются дивиденды по акциям?
Некоторые из компаний это делают регулярно, раз в полгода — год, а то и чаще. А другие, могут выплачивать дивиденды не всегда.
Если, к примеру посмотреть на индекс широкого рынка ММВБ, то там только 23% компаний ежегодно радуют инвесторов своими дивидендами. Остальные это делают не регулярно. Соответственно еще меньше компаний, которые выплачивают инвесторам дивиденды 2 или 4 раза в год. И вообще нет таких компаний, которые бы платили инвесторам дивиденды ежемесячно.
Среди российских компаний, которые выплачивают регулярные ежеквартальные дивиденды и показали свою надежность и стабильность хотелось бы отметить прежде всего металлургический сектор — это ММК, НЛМК, Северсталь. По этим компаниям среднегодовая дивдоходность составляет порядка 8-14% (дальше будет приведена таблица с доходностью).
Радуют квартальными премиями инвесторов 2 промышленных компании — это ФосАгро 9% и Химпром с 10.81% в 2020 году. Из банковского сектора можно выделить Авангард с 9.07% в 2020 году. Да и по предыдущим года годовая доходность благодаря ежеквартальным премиям у этих коммерческих организаций была довольно высокой.
Среди зарубежных компаний ежемесячные дивиденды не редкость. Но там и прибыль на них может составлять всего 0.15-0.5%. Хотя если сложить полученные дивиденды за год то прибыль получается неплохая.
В основном иностранные компании платят дивиденды ежеквартально, то есть 4 раз в год. У некоторых из них годовая доходность сопоставима с нашими компаниями, составляет порядка 7-8% в год. И это при том, что инфляция в развитых странах гораздо ниже.
Правда с этих дивидендов придется еще самостоятельно заплатить и подоходный налог в размере 13%. А это заполнение всех документов, взаимодействие с налоговой. В общем, на мой взгляд — игра не стоит свечей! Именно поэтому дальше в статье пойдет речь о российских компаниях с дивидендами.
Методология отбора дивидендной аристократии включает несколько требований. Компания попадает в индекс, если она:
- Повышает годовой размер выплаты дивидендов на акцию непрерывно минимум 25 лет подряд.
- Входит в состав индекса S&P 500 (крупный бизнес).
- Имеет капитализацию (Free-float) не менее 3 млрд. долларов на дату ребалансировки.
- Имеет среднедневной оборот (ADVT) не менее 5 млн. долларов в течение трёх месяцев, предшествующих дате ребалансировки.
Кроме требований к самим кандидатам, S&P следит, чтобы индекс был сбалансированным. Он должен соблюдать диверсификацию по секторам экономики и по количеству компаний. Пороговые значения звучат так:
- В индекс должно входить не менее сорока акций. Если их меньше, то применяют послабления по количеству лет роста дивидендов.
- Ограничения по отраслевой диверсификации: не более 30% на одну отрасль по классификации GICS.
Medtronic – глобальный разработчик и производитель медицинских устройств для лечения хронических заболеваний.
Чем хорошо пространство здравоохранения, так это то, что у вас постоянно расширяющийся круг потенциальных клиентов, поскольку мир продолжает становиться больше, старше и богаче. Сложно представить будущее, в котором более пожилые и богатые люди будут требовать менее качественного медицинского обслуживания. Неразумно так думать. Medtronic – отличный бизнес, который успешно развивается уже много лет, о чем свидетельствует среднегодовой темп роста выручки в 7,5% и прибыль на акцию в среднем на 5,7% за последнее десятилетие. И я думаю, что в ближайшие годы они смогут добиться еще большего успеха, делая большой бизнес еще лучше.
Это касается и дивидендов, которые, итак, уже велики.
Этот дивидендный аристократ увеличивает свои дивиденды 45 лет подряд. Это дольше, чем можно себе представить. 10-летний DGR составляет 10%. И доходность 3% прямо сейчас. Кстати, это не те акции, которые часто предлагают доходность в 3%. Его пятилетняя средняя доходность составляет всего 2,1%. А поскольку коэффициент выплат составляет умеренные 48,7%, исходя из среднего прогноза скорректированной прибыли на акцию в этом финансовом году, я вижу, что этот дивидендный аристократ делает больше.
Эти акции более чем на 30% ниже своего 52-недельного максимума, и я думаю, что они стали слишком дешевыми.
Защити себя от инфляции с помощью ETF-фондов
Инфляция — это постоянный рост цен с течением времени, и она постепенно снижает твою покупательную способность. Поскольку экономика вновь открылась после закрытия COVID-19, бизнес и потребители бросились тратить деньги, что привело к росту цен на многие товары и услуги. Чтобы защитить себя от инфляции, тебе нужны инвестиции, которые растут быстрее, чем она. И один из способов сделать это — стать владельцем предприятий или акций в них, которые выигрывают от инфляции.
Часто бенефициаром является высококачественный бизнес, который может переложить этот рост цен на потребителей. Владея долей в бизнесе — через акции или набор акций в ETF — ты можешь получить выгоду, когда компании повышают цены. Таким образом, владение акциями может быть способом защиты от инфляции.
У инвесторов есть хороший выбор ETF, когда речь заходит о хеджировании от инфляции. Два самых популярных ETF включают индексные фонды, основанные на индексе Standard & Poor’s 500 и индексе Nasdaq 100, которые содержат высококачественные предприятия, зарегистрированные на американских биржах:
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO), с коэффициентом расходов 0,03 процента
- Invesco QQQ Trust (QQQ), с коэффициентом расходов 0,20 процента
Оба фонда — это недорогие фонды, которые дают тебе доли в некоторых из лучших мировых компаний, помогая защитить тебя от инфляции.
Что нужно знать о криптовалютах и ETF в 2023 году
В настоящее время не существует ETF, которые позволяют тебе напрямую инвестировать в Bitcoin или другие криптовалюты. Несколько компаний, включая Fidelity, подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы предложить Bitcoin ETFs, но агентство не спешит их утверждать. В недавнем заявлении Комиссия по ценным бумагам и биржам США поставила под сомнение, что рынок фьючерсов Bitcoin может поддержать появление ETF, которые не могут ограничить дополнительные активы инвесторов, если фонд станет слишком большим или доминирующим.
Однако существуют ETF, которые инвестируют в компании, использующие технологию, лежащую в основе Bitcoin, известную как блокчейн. Эти ETF держат акции таких компаний, как Microsoft, PayPal, Mastercard и Square. Все эти компании используют технологию блокчейн в различных частях своего бизнеса. Одна вещь, которую эти ETF не дают тебе, — это прямое воздействие на Bitcoin, но поскольку технология блокчейн продолжает расти, компании, входящие в эти ETF, могут получить выгоду.
Пока неясно, когда и будут ли доступны для покупки ETF, инвестирующие непосредственно в Bitcoin или другие криптовалюты. Важно помнить, что криптовалюты являются высоко спекулятивными инвестициями и ничего не производят для своих владельцев. ETFs, которые фокусируются на блокчейне, в конечном итоге могут быть более безопасным способом получить прибыль от его будущих инноваций.