Реструктуризация и банкротство

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Реструктуризация и банкротство». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Реструктуризация долгов в законопроекте определена как процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику — юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов. Как и в случае с банкротством инициировать процесс реструктуризации может как само юридическое лицо, так и кредиторы.

Основные способы реструктуризации долга

В качестве уступок, направленных реабилитацию должника, банки могут пойти на следующие меры:

• Пересмотреть сроки исполнения обязательств. Пролонгация увеличивает срок кредитования: ежемесячные выплаты становятся меньше, но итоговая сумма долга увеличится.
• Предоставить кредитные каникулы на оговоренный с должником срок.
• Снизить уровень процентной ставки.
• Изменить график погашения задолженности.
• Подписать соглашения об отступном, частично закрывающем задолженность и пр.

В свою очередь компании-должники в рамках реструктуризации долга могут прибегать к следующим реабилитационным мерам:

• Выпускать и размещать дополнительные акции или облигации.
• Преобразовывать долги в акции/доли.
• Продавать акции/доли акционерам и т.д.

В добровольной реструктуризации в большинстве случаев заинтересованы обе стороны. Для должника — это законный шанс избежать банкротства со всеми вытекающими последствиями, вплоть до ликвидации юридического лица. Для кредиторов путь реструктуризации — это, прежде всего, возможность избежать издержек на взыскание и миновать затянутый процесс банкротства; что немаловажно — это шанс получить исполнение обязательств клиента в полном объеме. Более того, при продлении сроков возврата задолженности, кредитор получает дополнительный процентный доход. Именно поэтому, сегодня многие банки без колебаний идут на компромиссы и даже предлагают программы реструктуризации в качестве готового продукта.

Ограничения на совершение сделок

До того как будет утвержден план реструктуризации, а также после его утверждения (если в плане не прописано обратного), к должнику применяются определенные ограничения к совершению сделок.

1. Без согласия собрания/комитета кредиторов он не вправе совершать следующие категории сделок:

• в которых должник выступает заинтересованной стороной;
• которые сопряжены с отчуждением или могут привести к отчуждению имущества юрлица, балансовая цена которого превышает 5% балансовой цены активов должника;
• которые связаны с выдачей кредитов, поручительств и гарантий.

1. Без одобрения антикризисного управляющего должник не вправе совершать следующие сделки:

• которые могут привести к росту кредиторской задолженности больше чем на 5% от общей суммы, включенной в реестр требований;
• которые связаны с отчуждением или имущества юрлица (или могут привести к этому);
• которые могут привести к уступке прав требований или переводу долга;
• которые влекут получение дополнительных кредитов.

Помимо этого в плане реструктуризации могут быть прописаны и другие ограничения, касающиеся заключения сделок должником.

Подводя итог. Для юридических лиц желающих пройти через процедуру банкротства и избежать ликвидации, реструктуризация долгов является единственным выходом из ситуации. Здесь очень важно грамотно действовать на старте: оценить перспективы дела, правильно составить заявление, документально обосновать целесообразность введения реструктуризации и т.д. Все это под силу только профильным юристам, которые знают все тонкости банкротного процесса и умеют завершать дела с максимальной выгодой для клиента.

Реструктуризация банковского кредита

Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:

1. Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
2. Выбирается подходящий вариант перекредитования.
3. Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
4. Проводится собеседование у сотрудников отдела.
5. Дебитор собирает документы.
6. На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
7. Составляется и подписывается соглашение.

В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.

• проводим углубленный анализ состояния бизнеса, оцениваем ситуацию и перспективы процедуры банкротства,
• по итогам проверки даем должнику рекомендации о дальнейших действиях, цель которых — сохранить бизнес и активы,
• помогаем снизить риск обжалования сделок должника,
• разрабатываем стратегию ведения дела о банкротстве, участвуем в переговорах с кредиторами,
• инициируем банкротство, помогаем обеспечить максимальный контроль над процедурой,
• помогаем принять решение о выборе кандидатуры арбитражного управляющего.

• Организуем комплексное сопровождение процедуры банкротства, включая:
  • анализ требований кредиторов на предмет обоснованности,
  • разработка правовой позиции и подготовка процессуальных документов, участие в судебных заседаниях,
  • анализ сделок должника на предмет оспаривания,
  • участие юриста в деловых переговорах, в собраниях кредиторов, взаимодействие с представителями налоговых органов, службами судебных приставов,
  • проведение аудита, инвентаризации и оценки имущества,
  • анализ финансового состояния должника,
  • выбор организатора торгов и оператора электронной торговой площадки,
  • консультации бухгалтеров по вопросам налогообложения в процедуре банкротства.

Когда вводится реструктуризация долга при банкротстве?

Процедура реструктуризации долгов начинается с рассмотрения заявления гражданина о признании его банкротом. При рассмотрении заявления должника арбитражный суд может вынести следующие решения:

1. признание заявление необоснованным при наличии веских оснований;
2. признать заявление обоснованным, что повлечет за собой введение процедуры реструктуризации долгов. Однако, необходимо иметь в виду, что введение этой процедуры не обязательно означает составление и утверждение плана реструктуризации, а, соответственно, и его реализацию

Российское законодательство предъявляет ряд требований для физических лиц, которые могут вступить в процедуру реструктуризации долгов. К этим требованиям относят:

• обязательное наличие у должника официального дохода (на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным), за счет которого и будут погашаться долги перед кредиторами;
• отсутствие у должника судимости за преступления в экономической сфере;
• истечение срока действия административного наказания за определенные виды правонарушений (при наличии таковых). К ним можно отнести: фиктивное банкротство, мелкое хищение и т.д.;
• отсутствие факта признания должника банкротом за 5 лет до процедуры реструктуризации долгов.

Что такое банкротство юридических лиц?

Банкротство юридических лиц – это процесс, когда компания признается неспособной выплачивать свои долги и обязательства. Важно отметить, что банкротство юридических лиц регулируется законодательством страны, в которой оно проводится. Существуют общие принципы:

1. Начало процедуры банкротства. Компания или ее кредиторы подают заявление в суд об открытии процедуры банкротства.
2. Управление процессом. Суд назначает арбитражного управляющего, который будет контролировать процесс банкротства и распределение активов.
3. Реализация имущества. Активы компании продаются для погашения долгов.
4. Распределение средств. Полученные средства распределяются между кредиторами в соответствии с их приоритетами.

План реструктуризации долгов при банкротстве физического лица

Для введения процедуры реструктуризации необходимо представить суду план погашения долгов. Этот план может предоставить сам должник, кредитор или финансовый управляющий. При этом он должен быть рассмотрен и принят на собрании кредиторов, в котором также может участвовать должник. Руководит процессом арбитражный управляющий.

Данный план должен быть направлен арбитражному управляющему в течение 10 дней после того, как пройдет 60 дней с момента публикации информации о банкротстве в реестре. Если направлено несколько планов, все они должны быть рассмотрены на собрании кредиторов.

План реструктуризации долгов при банкротстве включает:

• сведения о сумме всех обязательств должника;
• сведения о доходах и имуществе должника;
• фиксированную сумму ежемесячных платежей по всем обязательствам;
• срок погашения всех обязательств.

Решение о принятии плана происходит по принципу голосования. Если план будет принят большинством кредиторов, его направят в арбитражный суд. Требования суда к плану реструктуризации включают:

1. соответствие плана финансовым возможностям должника;
2. отсутствие нарушений прав детей и иждивенцев должника;
3. соответствие плана законодательству;
4. достоверность представленной информации.

Преимущества и недостатки процедуры реструктуризации

Преимущества реструктуризации долгов при банкротстве	Недостатки реструктуризации долгов при банкротстве
Возможно распоряжаться своими доходами до 50 000 рублей.	Нельзя совершать сделки на сумму более 50 000 без согласования с арбитражным управляющим.
Все имущество остается в собственности должника.	Нельзя передавать имущество в дар.
Все начисления, штрафы и пени не начисляются.	Запрет на получение кредитов и займов без согласования с арбитражным управляющим.
Исполнительные производства прекращаются.

План проведения реструктуризации

План реструктуризации – это основной документ, в котором прописаны пошаговые действия, направленные на погашение задолженности в течение срока, установленного законодательством. Согласно ФЗ «О несостоятельности», ввести реструктуризацию долга в процедуру банкротства можно на три года. В плане указывают суммы, которые необходимо вернуть, а также порядок и сроки внесения платежей. Кроме того, план должен предусматривать и выплату процентов всем кредиторам. Гражданин может предложить свой размер процентов, кредитор может не согласиться. В любом случае план будет утверждать суд, который поставит точку по этим и другим разногласиям кредиторов и должника.

Документ могут подготовить кредитор или должник. Каждый может предоставить свой вариант, однако одобрен будет только один. В свою очередь, финансовый управляющий ознакомит кредиторов со всеми проектами плана, после чего на первом собрании они выберут и утвердят подходящий. Кредиторы также вправе отклонить все предлагаемые варианты. Тогда должник может попросить у суда время на подготовку нового документа либо внести изменения в предлагаемый. Обычно на это дают около двух месяцев.

После того как план реструктуризации одобрен, его отправляют на утверждение в арбитражный суд. Перед тем как принять документ в исполнение, суд учитывает текущее материальное положение должника. Важно, чтобы он после уплаты долгов имел средства в рамках прожиточного минимума, чтобы обеспечить нормальное существование для себя и своей семьи. Кроме того, учитывают интересы всех заинтересованных сторон, включая иждивенцев и родственников должника.

Если план реструктуризации соответствует всем перечисленным нормам, арбитражный суд его утверждает, и он незамедлительно вступает в силу. В среднем вся процедура может занимать около двух-трех лет, если соблюдены все требования закона.

Цель банкротства физического лица

Целью банкротства не является быстрое и бездумное списание долгов. Изначально, перечисляя процедуры в законе, законодатель говорит об их последовательности.

На процедуру реструктуризации долгов возлагается надежда вернуть должника в русло платежеспособности. Прекращаются начисления процентов, штрафов, неустоек – таким образом, долг «замораживается». Одновременно с этим в отношении должника приостанавливаются исполнительные производства, и, как следствие, прекращаются взыскания с заработной платы и прочие выплаты в счет долга. В этих «тепличных» условиях финансовый управляющий делает выводы о возможности должника восстановить платежеспособность. Для утверждения судом плана погашения долгов в процедуре реструктуризации, необходимым условием является, во-первых, согласие должника на его исполнение, во-вторых, возможность полного погашения просроченной задолженности и возврата в график платежей за 3 года за счет имеющегося источника дохода. Такой план реструктуризации долгов должен быть утвержден собранием кредиторов. Без одобрения собрания кредиторов можно утвердить план реструктуризации долгов сроком не более 2 лет.

Восстановление платежеспособности возможно

Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.

Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:

• освободить предприятие от сомнительных долгов;
• отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
• оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;

• защититься от требований кредиторов;
• снять аресты с имущества,

а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.

В чем суть финансового оздоровления?

Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением». Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность. Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.

Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.

Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.

Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.

Преимущества и недостатки реструктуризации для должника

На практике уговорить кредиторов реструктуризировать долги достаточно сложно. Несмотря на то, что эта процедура потребует от должника немало времени и сил, она имеет массу плюсов:

• Появляется возможность законно уменьшить размер задолженности;

• Имущество должника остаётся у него в собственности;

• Дорогостоящее имущество должника не будет реализовано по минимальной цене на торгах.

Процедура не лишена и недостатков:

• Составление плана – очень сложное и кропотливое занятие и сделать это самостоятельно должнику вряд ли удастся;

• Из-за больших сроков реализации данной процедуры и её малой результативности многие финансовые управляющие отказываются брать дела о банкротстве физических лиц.

Основными видами деятельности, которыми занимается ОАО «ВСК», являются:

Среднесписочная численность сотрудников по данным на конец 2009 года составляет 131 человек, из которых лишь 21% имеют высшее профессиональное образование. Выручка от реализации организации составляет 72,8 млн. руб., а уставный капитал составляет 25,5 млн. руб. Соответственно данное предприятие относится к категории малых, не относится к градообразующим и социально значимым организациям.

Анализ рынков и внешних условий

Регионы, в которых организация осуществляет свою деятельность: Чувашская Республика, Марий Эл, Нижегородская область. При этом в большей степени деятельность ОАО «ВСК» сконцентрирована в Чувашской Республике.

Основным видом деятельности, который осуществляет компания, является монтаж металлических строительных конструкций. Данная отрасль является достаточно привлекательной, поскольку металлические конструкции широко применяют при возведении различных зданий и сооружений. Благодаря значительной прочности и плотности металла, эффективности соединений элементов, возможности сборности и разборности элементов металлические конструкции характеризуются сравнительно малым собственным весом, обладают газо- и водонепроницаемостью, обеспечивают скоростной монтаж зданий и сооружений и ускоряют ввод их в эксплуатацию.

Таблица 1. Матрица SWOT-анализа

	Положительное влияние	Отрицательное влияние
Внутренняя среда	Сильные стороны S1 – большой опыт работы в отрасли S2 – широкий масштаб деятельности S3 – налаженные контакты с поставщиками S4 – наличие «эффективного» собственника	Слабые стороны W1 – высокая себестоимость W2 – убыточность деятельности W3 – отсутствие маркетинговой политики W4 – низкая финансовая устойчивость и ликвидность W5 – высокая фондоемкость
Внешняя среда	Возможности O1 – высокие барьеры входа в отрасль (высокие затраты) О2 – наличие постоянного спроса на товар (развитие экономики сопровождается постоянным строительством) О3 – расширяющийся рынок О4 – низкая продолжительность производственного цикла (быстрая возводимость металлических конструкций)	Угрозы Т1 – низкая стоимость переключения потребителей на конкурента Т2 – быстрое развитие технологий Т3 – наличие более устойчивых/прибыльных конкурентов Т4 – высокие барьеры выхода из отрасли

Этапы процесса реструктуризации

Процесс проведения реструктуризации состоит из двух этапов:

• Первый этап объединения — разработка концепции укрупнения, организационно-правовой схемы и организационного плана графика реорганизации.
• Второй этап объединения — определяют, как изменятся показатели эффективности и финансового состояния консолидированной группы в результате.

На первом этапе проводится:

1. Обзор соответствующего федерального, местного и муниципального законодательства, определяющего юридическую основу проведения реструктуризации.
2. Рассмотрение всех возможных правовых альтернатив проведения реструктуризации и выбор оптимального варианта с точки зрения финансово-экономических последствий.
3. Создание технико-экономического обоснования проведения процесса реструктуризации.

Похожие записи:

• Всё о повышении пенсии в 2023 году: кому, на сколько и когда повысят выплаты
• Изменение размера пенсии при переезде из района Крайнего Севера
• Как использовать маткапитал, если мы строим дом сами?